La trésorerie n’est pas un sujet d’argent (c’est un sujet de décisions)

La trésorerie est rarement un “problème d’argent”. Dans la majorité des cas, c’est un problème de décisions : prix, conditions de paiement, rythme d’investissement, structure de coûts, pilotage du BFR. Le cash ne disparaît pas : il fuit.

Les 4 fuites les plus fréquentes

1. Délais d’encaissement trop longs (DSO)
   Vous vendez, vous facturez… mais l’argent arrive tard. Entre-temps, vous payez salaires, charges, fournisseurs.

2. Marge insuffisante (ou mal comprise)
   Une marge “comptable” peut masquer une marge réelle faible : temps non facturé, remises, SAV, retours, rework.

3. BFR mal piloté
   Stock trop élevé, achats trop tôt, acomptes insuffisants, production avant encaissement : votre croissance consomme du cash.

4. Investissements sans scénario cash
   Un investissement peut être rentable à long terme… et vous mettre à genoux à court terme si le cash n’est pas sécurisé.

Ce qui change tout : une routine de pilotage cash

La trésorerie se pilote comme un tableau de bord de survie :

• projection 30/60 jours,
• seuil minimal de sécurité,
• liste d’actions automatiques quand le seuil est menacé.

Actions simples et très efficaces

• Acomptes (20–50% selon secteur)
• Facturation plus fréquente (mensuelle, jalons)
• Conditions de paiement adaptées (et assumées)
• Relances structurées (process, calendrier, scripts)
• “Stop list” : dépenses silencieuses à geler en cas de tension

Mini-checklist (à faire chaque mois)

• Cash disponible + projection 60 jours
• DSO (délai moyen de paiement)
• Top 10 factures à encaisser (date / action)
• Marge réelle sur les offres principales
• BFR (stock, acomptes, dettes fournisseurs)

Conclusion : la trésorerie devient stable quand vos décisions sont alignées : marge, encaissement, BFR, rythme. Le cash n’est pas une fatalité, c’est un pilotage.